基金最大回撤率是什么意思（一只基金的最大回撤在哪里看）-j9九游国际真人
内容导航：
q1：天天基金里面的最大回撤，夏普比率，波动率是指什么？
夏普比率的计算
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。
夏普比率计算公式：=[e(rp)－rf]/σp
其中e(rp)：投资组合预期报酬率
rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
夏普比例（thesharpe ratio）=（预期收益率 - 无风险利率）/投资组合标准差，也叫报酬与波动性比率，可能是最常用的投资组合管理度量标准。它采用的方法是，组合中超过无风险利率的那部分收益要用投资组合的标准差来衡量。
假设，投资者应该能够投资于政府债券并获得无风险收益率，那么夏普比率要决定的是超过这个最小无风险收益的那一部分的风险成分。在投资组合的风险回报理论框架中，其假设是承担越高的风险意味着应该产生更高的收益。
夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一，对于基金投资者选购基金有着非常大的帮助。它能够更加细分投资标的的风险预期年化收益特征，让投资者构建更适合自己的风险预期年化收益投资组合。
夏普比率计算公式其实很简单，理论上来说，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。如下：
sharperatio=[e(rp)－rf]/σp 其中
sharperatio：夏普比率
e(rp)：投资组合预期报酬率
rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意。
因为，夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。而且，同一个资产，不同周期频率收益率，算出来的夏普值，根本就不是一回事。
比如用每日的收益率算夏普值，和用每年的收益率算夏普，就不是一回事。在计算的时候，收益率和波动率周期是要一致的，你不能用日线数据算收益率，然后用周线算波动率。
夏普比率在运用中应该注意的问题：
1.用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；
2.使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的；
3.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；
4.夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；
5.夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；
q2：私募直营店：什么是基金的最大回撤率?
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
q3：基金回撤是什么意思？
基金回撤是指，在某一特定的时期内，账户净值由最高值向后推移，直到净值回落到最低值时，期间净值减少的幅度。通俗的讲，回撤就是跌幅。
q4：基金最大回撤是负数说明什么？
基金回撤是指净值回调。比如一个基金净值从1.2跌到1.1。回撤为负，说明净值增长，一般这样表述的较少，需结合具体情况。
q5：为何基金要和上证指数，沪深300做对比？还有什么偏离度，都是咋回事？怎样看啦，分析下呗多谢了…有什
基金的业绩好坏总得有个公认的比较基准，而这些指数代表整个市场的平均的涨跌幅度，基金经理的目标就是战胜这些平均水平，战胜了，就说明基金经理运作水平还不错；反之，就不太好了。当然，除了和指数比，基金还要与同类的基金进行比较。
你要基金分析资料，其实网上很多的，你可以到一些权威的理财网站上看一下，或者百度搜一下。
q6：天天基金里面的最大回撤，夏普比率，波动率是指什么？
夏普比率的计算
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。
夏普比率计算公式：=[e(rp)－rf]/σp
其中e(rp)：投资组合预期报酬率
rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
夏普比例（thesharpe ratio）=（预期收益率 - 无风险利率）/投资组合标准差，也叫报酬与波动性比率，可能是最常用的投资组合管理度量标准。它采用的方法是，组合中超过无风险利率的那部分收益要用投资组合的标准差来衡量。
假设，投资者应该能够投资于政府债券并获得无风险收益率，那么夏普比率要决定的是超过这个最小无风险收益的那一部分的风险成分。在投资组合的风险回报理论框架中，其假设是承担越高的风险意味着应该产生更高的收益。
夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一，对于基金投资者选购基金有着非常大的帮助。它能够更加细分投资标的的风险预期年化收益特征，让投资者构建更适合自己的风险预期年化收益投资组合。
夏普比率计算公式其实很简单，理论上来说，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。如下：
sharperatio=[e(rp)－rf]/σp 其中
sharperatio：夏普比率
e(rp)：投资组合预期报酬率
rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意。
因为，夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。而且，同一个资产，不同周期频率收益率，算出来的夏普值，根本就不是一回事。
比如用每日的收益率算夏普值，和用每年的收益率算夏普，就不是一回事。在计算的时候，收益率和波动率周期是要一致的，你不能用日线数据算收益率，然后用周线算波动率。
夏普比率在运用中应该注意的问题：
1.用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；
2.使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的；
3.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；
4.夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；
5.夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；
q7：买基金为什么要看最大回撤率？
最大回撤是什么？
简单来说，最大回撤就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。它可以帮我们判断，买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。这个决定着基民投资者们痛苦程度的指标，就是最大回撤。
比如，去年投二君用1000元买入了一只基金，在过去一年里，最高涨到了1500元，而最近市场波动加剧，这只基金跌到了最低点900元。那么投二君在过去一年这段时间里遭遇的最大亏损，就是从高点1500元到最低点900元这段过程。在这段时间里，这只基金的最大回撤为 (1500-900)/1500=40%。也就是说，如果你去年持有这只基金，最大亏损会达到40％。
因此，投二君建议大家在选择基金的时候一定要关注一下最大回撤这个指标，如果最大回撤超过了自己的承受范围，那么在买入的时候就要谨慎一些。
为什么要看最大回撤？最大回撤是一个非常重要的指标。
首先，它反映了管理人的风控水平。一般来说，同样的市场情况下，回撤越小说明在同类基金中越抗跌，反之表示抗跌能力较差。
哪些因素会影响最大回撤？最大回撤和市场息息相关，另外和基金经济对市场的判断力、敏锐度、以及有效的仓位控制能力都有关系。
其次，它影响着投资者的投资体验。在选择基金的时候，如果最大回撤远超过了自己的承受范围，那在买入的时候一定要谨慎一些。
第三，它决定了投资者收益的高低。最大回撤是伤害复利的，如果前一年回撤了50%，那么后一年就需要涨100%才能回本。对一只基金来说，跌得越深，涨回来就越难。所以，在投资中关注最大回撤这个风险指标是非常必要的。
那么，最大回撤是不是越小越好呢？如何判断一只基金最大回撤的高低？投二君有两种方法：
第一种是跟大盘指数（例如沪深300指数）比，比如某只基金在过去一年里最大回撤是15％，而同期沪深300的最大回撤是20％，那么可以说，这只基金相对大盘是比较稳健的。
第二种是跟同类基金比。尤其是在震荡市中，考验的就是同类基金的基金经理控制回撤的能力。在两只同类基金收益率差不多的情况下，那么优先选择最大回撤较小的那个，因为能涨抗跌的基金才是好基。
那么，最大回撤率就是越低越好吗？
一般来说，高收益和低回撤，是一件鱼与熊掌不可兼得的事情。最大回撤率越低，也意味着操作越保守，回报也往往越低。
因此，仅仅用最大回撤的高低来判断一只基金的好坏也是不全面的，回撤并不可怕，重要的是回撤后净值是否能起死回生。因此，大家也要结合自己的收益预期和风险承受范围来决定，哪只才是更符合自己需求的基金。
本文由锦鲤发布，不代表本站立场，转载联系作者并注明出处：/showinfo-6-224865-0.html