日历价差期权损益图（期权套利）-j9九游国际真人

内容导航：

金融问题，看跌期权的持有者为什么是空头??期权空头的收益为什么按照看跌期权多头的损益图理解?

请教一下各位高手什么是铁鹰式期权组合，日历价差期权组合。能给我举个列子说明一下吗？

如何通过期权收益图反推期权组合

求解释 看涨期权 看跌期权的图

期权交易策略你真的了解了吗

熊市认沽期权价差策略

上证50etf期权的日历价差交易策略

q1：金融问题，看跌期权的持有者为什么是空头??期权空头的收益为什么按照看跌期权多头的损益图理解?

看跌期权的持有者是做空的，看跌期权的卖者即空头是做多的。明白]这一点就可以理解了。

q2：请教一下各位高手什么是铁鹰式期权组合，日历价差期权组合。能给我举个列子说明一下吗？

路过

q3：如何通过期权收益图反推期权组合

期权的任何一种买入卖出操作，收益图都很确定，所以，可以通过策略收益图，反推出组合内的操作类型和合约品种。

q4：求解释 看涨期权 看跌期权的图

问问题应该问得详细一点。你是想问看涨期权和看跌期权是什么，抑或想问图上的英文是什么意思？
上图说的是看跌期权(put option)，履约价格(exercise price)定为85美元，所以当股价(share price)在85以下，越来越低的时候，期权的价值就越低——因为看跌期权的定义为：指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务（百度百科）。例如，当股价已经跌至80美元的时候，期权拥有者仍然可以以85美元的价格卖出。
下图说的是看涨期权(call option)，履约价格也是85美元。看涨期权的定义为：指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利，但不负担必须买入的义务（百度百科）。同理，当股价上升超过85的时候，期权拥有者仍可以以85美元买入，因此获利。所以期权的的价值为正。
上面的图形经过简化，仅仅为了表达期权的概念，实际图形并非如此。计算期权价格有专门的复杂公式。

q5：期权交易策略你真的了解了吗

最基础期权交易策略为四种，买入认购，卖出认购，买入认沽，卖出认沽。 但这四种期权以不同数据，不同行权价，不同期限等来组合，组合出来的策略可以非常非常多。不过，不一定复杂的组合就管用，直正挣钱的策略组合包括的期权数量一般不超过4个。 按对市场预期不同，大体可以为分 牛市策略、熊市策略、中性策略、波动率策略等大类，还有与现货配合的期现策略，以及套利策略等。

q6：熊市认沽期权价差策略

指买入行权价较高的认沽期权，同时卖出同一品种、相同到期日的行权价较低的认沽期权

q7：上证50etf期权的日历价差交易策略

内容来自用户:太和来

作品类别:交易策略类
上证50etf期权的日历价差交易策略
申银万国证券股份有限公司投资交易事业部策略交易总部
张舜邓辰捷
内容简介：日历价差(calendarspread)是指投资者买进到期日较远的期权(简称远期期权)，同时又卖出相同行权价格、相同数量但到期日较近的期权(简称近期期权)，赚取两个不同期权隐含波动率的差价或者其它期权定价参数的差价，以获得利润的期权套利交易策略。在海外期权市场以及在国内的仿真期权市场，由于期权投资者通常选择近月的期权表达方向性的市场观点或者对冲观点，而忽略了期权隐含波动率的理论价值，导致近月期权的隐含波动率高于历史波动率，而且经常高于远月的期权波动率。我们详细分析了上海证券交易所的上证50etf期权的仿真市场交易数据，建立了期权日历价差交易策略的模型。我们的模型根据两个量化判断因子，在满足这个量化信号时，入场执行交易策略，卖出近月的期权，买入远月期权，以锁定近月隐含波动率高于历史波动率的差价，以及远月波动率低于近月波动率的差价。我们的期权日历价差交易策略从2013年12月以来的7个月内执行了6个期权日历价差交易，交易取胜率达到83%，而且由于采用差价交易，策略投资风险也相对较低。我们的仿真模拟交易结果显示在上证50etf期权市场上，期权日历价差交易策略收益稳定，实用有效，并且操作简单。
一、日历价差期权交易策略
日历价差(calendarspread)，也称为时间价差(timespread)，是